Раздел V бухгалтерского баланса состоит из шести строк. В данном разделе надо отразить информацию об обязательствах организации со сроком погашения менее 12 месяцев после отчетной даты. По строкам раздела V, в частности, отражают сумму краткосрочных заемных средств, размер задолженности, сумму доходов будущих периодов и прочих краткосрочных обязательств.
Рассмотрим порядок заполнения строк V раздела бухгалтерского баланса.
строка 1510, строка 1520, строка 1530, строка 1540, строка 1550
Строка 1510 «Заемные средства»
Строка 1510посвящена заемным средствам. По сути здесь надо отражать те же данные, что и в строке 1410 - только она заполняется в отношении краткосрочных кредитов и займов (со сроком погашения не более 12 месяцев после отчетной даты). В балансе нужно показать не только саму сумму займа (кредита), но и проценты, которые по нему должна заплатить организация по условиям договора.
В строку 1510 переносят кредитовое сальдо счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», не погашенное на 31 декабря отчетного года.
Строка 1520 «Кредиторская задолженность»
По строке 1520 надо показать сведения обо всей краткосрочной кредиторской задолженности организации. То есть это долги:
- перед поставщиками и подрядчиками,
- перед бюджетом и внебюджетными фондами по и взносов;
- перед персоналом (например, по начисленной и не выплаченной заработной плате);
- перед учредителями по не выплаченным доходам от долевого участия.
Если сумма какого-либо долга является существенной, ее можно дополнительно расшифровать. Для этого баланс дополняют соответствующими строками (например, 1521 «Задолженность перед поставщиками и подрядчиками», 1522 «Задолженность по налогам и сборам» и т. д.).
Строка 1530 «Доходы будущих периодов»
По строке 1530 надо показать сумму целевого предоставленного на срок не более 12 месяцев после отчетной даты, стоимость безвозмездно полученного имущества, не включенную в состав прочих доходов организации и другие предстоящие поступления (например, разницу между суммой, которую нужно взыскать с виновных лиц за недостачу, и балансовой стоимостью утраченного имущества).
Чтобы заполнить строку 1530, надо взять кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов» и сложить его с кредитовым сальдо счета 86 «Целевое финансирование» (в части грантов, технической помощи и пр., полученных на срок, не превышающий 12 месяцев после отчетной даты).
Строка 1540 «Оценочные обязательства»
В строке 1540необходимо показать информацию о краткосрочных оценочных обязательствах организации. Например, на оплату отпусков или выплату вознаграждений за выслугу лет. Заполнять данную строку баланса надо по тому же принципу, что и строку 1430. Разница в том, что в строку 1540 переносят кредитовое сальдо счета 96 «Резервы предстоящих расходов» в части обязательств со сроком погашения не больше 12 месяцев после отчетной даты.
Строка 1550 «Прочие обязательства»
В строку 1550 вносят данные о прочих краткосрочных обязательствах организации. Здесь можно показать сведения о несущественных обязательствах компании, которые не отражены в строках 1510-1540 раздела V бухгалтерского баланса.
Например, целевое финансирование, полученное организациями-застройщиками от инвесторов. При этом застройщик должен передать инвесторам построенный объект в течение года или меньше. Соответственно в строку 1550 баланса вписывают кредитовое сальдо счета 86 «Целевое финансирование» (в части упомянутых средств) и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (в части не отраженной в других строках пассива баланса).
Краткосрочными являются обязательства, срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты.
К краткосрочным обязательствам относится краткосрочная организации перед поставщиками (за поставленные товары, выполненные работы и оказанные для организации услуги), покупателями (по полученным от них авансам), учредителями и работниками, перед бюджетом и внебюджетными фондами, заимодавцами и прочими кредиторами.
Кроме того, в составе краткосрочных обязательств организации отражаются резервы предстоящих расходов.
Краткосрочные обязательства и
В форме Бухгалтерского баланса, утвержденной Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н, разд. V выглядит следующим образом.
|
Пояснения |
Наименование показателя |
На ____ 20__ г. |
|||
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||
|
Заемные средства |
|||||
|
Кредиторская задолженность |
|||||
|
Доходы будущих периодов |
|||||
|
Оценочные обязательства |
|||||
|
Прочие обязательства |
|||||
|
Итого по разделу V |
|||||
В указанном разделе показывается информация о краткосрочных обязательствах организации.
Порядок формирования показателей по строкам раздела V пассива баланса
Обязательства организации (по сути - ее заемный капитал) представляют в двух разделах пассива баланса в зависимости от срока их погашения:
в разд. IV "Долгосрочные обязательства" – обязательства, срок погашения которых составляет более 12 месяцев после отчетной даты;
в разд. V "Краткосрочные обязательства" – обязательства, погасить которые необходимо в течение ближайшего года.
В разделе V "Краткосрочные обязательства" пассива баланса отражаются сведения о краткосрочных заемных источниках, привлеченных организацией.
В строку 1510 "Заемные средства" заносится кредитовое счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" , а также часть сумм с кредита счета 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" (в части, подлежащей погашению в пределах ближайших 12 месяцев после отчетной даты).
По строке 1520 "Кредиторская задолженность" организации нужно показать общую сумму всех видов краткосрочной задолженности перед другими организациями и лицами, а также перед государством и внебюджетными фондами. Для этого складывают кредитовые сальдо следующих счетов (в части краткосрочной кредиторской задолженности):
Организации вправе самостоятельно определять детализацию показателей по статьям отчетности.
Поэтому в принципе организация может добавлять расшифровывающие строки для детализации показателя по стр. 1520 "Кредиторская задолженность".
Например, для обособленного представления информации о краткосрочной кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, перед бюджетом по уплате налогов и сборов, а также перед внебюджетными фондами, если организация признает такую информацию существенной.
Заполнять стр. 1530 "Доходы будущих периодов" пассива баланса организация должна в случаях, когда положениями по бухгалтерскому учету предусмотрено признание данного объекта учета.
Например, коммерческие организации здесь отражают сумму кредитовых сальдо счетов 98 "Доходы будущих периодов" и 86 "Целевое финансирование" .
Дело в том, что в коммерческих организациях, получающих бюджетные средства, суммы целевого финансирования, направленные на приобретение внеоборотных активов или материальных запасов, учитываются в составе доходов будущих периодов. Остатки целевого финансирования также отражаются в рамках этой категории объектов учета.
Строка 1540 "Оценочные обязательства" предназначена для отражения кредитового сальдо счета (за исключением сумм, включенных в состав долгосрочных обязательств).
По строке 1550 "Прочие обязательства" отражаются остальные виды краткосрочных обязательств, не попавшие в вышеперечисленные строки.
Например, суммы целевого финансирования, полученного организациями-застройщиками от инвесторов и порождающего обязательство передать им построенный объект в течение 12 месяцев после отчетной даты (в бухучете они учитываются на счете 86 "Целевое финансирование"), или суммы НДС, принятые к вычету при перечислении аванса (предоплаты) и подлежащие восстановлению и уплате в бюджет при фактическом получении товаров, работ, услуг либо при возврате перечисленного аванса (предоплаты), обычно учитываемые на счете 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" .
Итоговая сумма стр. 1510 - 1550 отражается по стр. 1500 "Итого по разделу V", характеризующей общую величину краткосрочного заемного капитала (обязательств) организации.
Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме .
Краткосрочные обязательства: подробности для бухгалтера
- О сроке использования и квалификации активов и обязательств
2010 № 66н, долгосрочные и краткосрочные обязательства выделены в особые разделы по... в отчетности как долгосрочные. Некоторые краткосрочные обязательства, такие как торговая кредиторская... квалифицирует эти операционные статьи как краткосрочные обязательства, даже если они подлежат... долгосрочных финансовых обязательств определены как краткосрочные обязательства, не предполагающие погашение в рамках... если по займам, квалифицированным как краткосрочные обязательства, когда в период между датой...
- Заполнение баланса (ф. 0503130) за 2018 год: на что обратить внимание?
Учета и составление отчетности, как краткосрочное обязательство; отсутствует безусловное право отсрочить погашение... месяцев после отчетной даты. К краткосрочным обязательствам относится также текущая доля долгосрочных...
- Особенности представления бухгалтерской отчетности в 2018 году
Месяцев после отчетной даты К краткосрочным обязательствам относятся (даже если срок погашения... месяцев после отчетной даты). К краткосрочным обязательствам относится также текущая доля долгосрочных...
- Публичное раскрытие показателей отчетности
Учета и составление отчетности, как краткосрочное обязательство; в) у учреждения отсутствует безусловное...
| ПАССИВ | Код строки | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение |
| IV. Текущие обязательства | ||||
| Краткосрочные кредиты банков | - | - | - | |
| Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам | - | - | - | |
| Векселя выданные | - | - | - | |
| Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги | 90000,00 | 214606,71 | 124606,71 | |
| Текущие обязательства по расчетам: | ||||
| по полученным авансам | 120000,00 | 22100,00 | -97900,00 | |
| с бюджетом | 16931,33 | 40577,41 | 23646,08 | |
| с внебюджетных платежей | - | - | - ■■ | |
| по страхованию | 6100,00 | 5824,87 | -275,13 | |
| по оплате труда | 10990,00 | 10954,81 | -35,19 | |
| с участниками | - | - | - ■ | |
| по внутренним расчетам | - | - | - | |
| Прочие текущие обязательства | 43,50 | 547,16 | 503,66 | |
| Всего по разделу IV | 244064,83 | 294610,96 | 50546,13 |
Для расчета значения этой строки первым делом определим общее изменение текущих обязательств предприятия (изменение по строке 620 ф. № 1), а затем, как и в случае с изменением оборотных активов, проведем необходимые корректировки:
294610,96 - 244064,83 - 50546,13 (грн.)
По условиям нашего примера при заполнении этой строки необходимо исключить влияние на текущие обязательства
операции, связанных с начислением налога на прибыль, бартером с участием необоротных активов, отражением налогового кредита по приобретенным нематериальным активом.
1. Предприятие ООО «Альянс» в отчетном периоде перечисляло предварительную оплату ООО «Альфсервис» за программное обеспечение (см. главу 7). Эта операция является операцией инвестиционной деятельности. В учете при этом были сделаны следующие записи:
Настоящий бухучет 995
Таблица 31.4
На сумму, отраженную по дебету субсчета 641 , нужно условно увеличить остаток по субсчету 641. Иными словами, эту сумму необходимо прибавить к рассчитанному выше общему изменению текущих обязательств.
Отметим также, что сумму 350 грн. (0,4 тыс. грн.) мы отразили в строке 250 ф. № 3.
2. В отчетном периоде предприятие осуществило бартерную операцию, обменяв готовую продукцию на объекты основных средств (компьютеры) (см. главы 6 и 21).
В учете были сделаны, в частности, такие проводки:
Таблица 31.5
При заполнении ф. № 3 необходимо устранить влияние этих операций. Для этого оборот по кредиту субсчета 63\ прибавляется, а оборот по дебету субсчета 641 вычитается из общей суммы изменения текущих обязательств.
3. При заполнении строки «Увеличе-
ние (уменьшение) текущих обязательств» не учитывается также изменения обязательств по текущему налогу на прибыль.
Иными словами, необходимо устранить влияние на изменение текущих обязательств такой операции:
Таблица 31.6
996 Настоящий бухучет
С учетом этого рассчитаем откорректированную сумму изменения текущих обязательств:
50546,13 + 58,33 - 6930,00 + 1155,00 = 32829,46 = 32,8 (тыс. грн.)
Так как полученная величина положительная, отражаем ее в графе «Поступление» строки 100 ф. № 3.
Текущими обязательствами предприятия называют реальную задолженность организации, существующую на отчетную дату. Их погашение влечет отток денежных ресурсов и уменьшение выгоды. Рассмотрим далее состав и особенности текущих обязательств .
Общие сведения
Текущие обязательства - задолженность, возникшая вследствие совершения сделок или экономических операций в прошлом. Они могут быть кратко- или долгосрочными.
Краткосрочные текущие обязательства погашаются в течение или 1 года. Вся прочая задолженность является долгосрочной.
Особенности учета
Операции по получению и погашению краткосрочных займов, отражаются по сч. 3010-3020. Аналитика ведется по каждому виду кредита, отдельным кредиторам.
Овердрафт, являющийся разновидностью краткосрочного кредита, предоставляемый сверх остатка средств на счете, а также непогашенные в срок займы, отражаются отдельно.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам
Она определяется в ходе аудита. Задачами проверки является формирование мнения специалистом о:
- Состоянии бухучета и внутрихозяйственного контроля законности возникновения задолженности.
- Правильности учета расчетных операций, в том числе связанных уплатой налогов.
- Своевременности погашения текущих обязательств .
В ходе аудита осуществляются:
- Проверка правильности оформления первичной документации. Она выступает основанием для учета текущих обязательств .
- Проверка аналитического, синтетического учетов, их взаимосвязи.
- Правильность перенесения сведений в главную книгу и отчетность, использования соответствующих счетов.
- Оценка организации внутреннего контроля расчетных операций по погашению задолженности.
- Проверка классификации обязательств, наличия соответствующих разъяснений в примечаниях к отчетности.
- Оценка эффективности использования кредитных средств.
Объекты аудита
При проверке текущих обязательств изучаются задолженности по:
- расчетам с поставщиками, заказчиками, подрядчиками, покупателями;
- внебюджетным отчислениям;
- расчетам с муниципальными и госорганами;
- социальному страхованию;
- расчетам с бюджетом;
- оплате труда;
- расчетам с учредителями;
- внутрихозяйственным операциям;
- расчетам с банками.
Цели аудитора
В процессе проверки специалист должен определить:
- Направления, по которым расходовались заемные средства, соответствие этих целей условиям договора.
- Состав обеспечения или гарантий.
- Своевременность и полноту погашения.
- Правильность отчисления процентов.
- Обоснованность и законность получения ссуд от иных субъектов.
Аудитор также должен проверить:
- Отнесены ли уплаченные проценты на расходы текущего периода.
- Включены ли статьи "Текущая часть" в раздел с краткосрочными обязательствами.
- Верно ли определены показатели по статьям овердрафта.
В ходе проверки специалист определяет, соблюдается ли финансовая дисциплина на предприятии. По результатам аудита разрабатываются рекомендации по улучшению ситуации.
Анализируя компании, аудитору необходимо обратить внимание на ряд существенных моментов:
- Имеются ли в наличии договоры поставки (производства работ, предоставления услуг), правильно ли они оформлены.
- При наличии задолженности следует определить дату и причину возникновения.
- Имеются ли обязательства, срок давности по которым истек.
- При принятии товарно-материальных ценностей, расчетные документы по которым получены не были, следует проверить, не отражены ли эти объекты в числе оплаченных, но находящихся в пути, или не вывезенных со складов поставщиков.
- Выполнялась ли инвентаризация расчетных операций. При необходимости проводится проверка.
- Полностью ли оприходованы материальные ценности. Для проверки сопоставляются сведения о количестве и стоимости объектов с данными приходных документов (товарно-транспортных накладных, счетов) и показателями, взятыми из аналитического учета расчетных операций с поставщиками, а также из книг складского учета.
- Правильно ли определены цены материальных ценностей, соответствуют ли они стоимости, указанной в договорах на поставку.
- Верно ли списаны затраты на себестоимость.
- Были ли предъявлены поставщикам штрафные санкции за нарушение обязательств.
- Правильно ли списана задолженность с истекшими сроками.
- Направлялись ли поставщикам/подрядчикам претензии о несоответствии тарифов и цен, в том числе при допущении арифметических ошибок, качества техусловиям и стандартам, а также по простоям и браку, возникшим по вине подрядчиков/поставщиков.
- При анализе расчетных операций следует установить, обеспечены ли материальные ценности источником финансирования, оформлены ли проектно-сметные документы на строящиеся сооружения, нет ли приписок в объемах произведенных работ.
- Правильно ли ведутся синтетический и аналитический учеты.
- Соответствуют ли сведения журнала-ордера № 3 информации, приведенной в балансе и Главной книге.
- Правильно ли составлены бухгалтерские записи по расчетным счетам.
Характер возникновения задолженности
По этому признаку текущие обязательства разделяют на нормальные и неоправданные.
К первым относят задолженность, обусловленную экономической необходимостью. К примеру, это может быть кредит на модификацию оборудования.
Неоправданной задолженностью называют просроченные обязательства перед бюджетом, персоналом по оплате труда, поставщиками по расчетным документам, не погашенным в срок, и пр. Ее наличие указывает на низкую платежеспособность предприятия. В случае непринятия мер такая ситуация может привести к банкротству.
Показатели задолженности
Состояние обязательств на начало и завершение отчетного периода характеризуется по остаткам следующих статей:
- Финансовые краткосрочные обязательства.
- Задолженность по налогам.
- Обязательства по иным платежам.
- Краткосрочные кредиторские и оценочные обязательства.
- Прочая краткосрочная задолженность.
Коэффициент текущих обязательств
Расчет размера задолженности осуществляется по следующему уравнению:
ТО = ЗС + КЗ + ПО , в котором:
- текущие обязательства - ТО;
- заемные средства - ЗС;
- кредиторская задолженность - КЗ;
- прочие обязательства - ПО.
Для оценки степени платежеспособности используется коэффициент покрытия обязательств за счет только лишь оборотных активов. Он рассчитывается путем деления активов на краткосрочные текущие обязательства. Чем выше будет показатель, тем, соответственно, выше платежеспособность.
Формула выглядит следующим образом:
К = оборотные активы / текущие обязательства.
Это уравнение общее. На практике используется также формула, позволяющая провести расчет по группам пассивов и активов:
К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) , в которой:
- А1 - самые ликвидные активы.
- А2 - быстрореализуемые средства.
- А3 - медленнореализуемые активы.
- П1 - наиболее срочная задолженность.
- П2 - краткосрочные пассивы.
Нормальным значением коэффициента считается показатель 1,5-2,5. Конкретная величина устанавливается в зависимости от экономической отрасли. Показатель, меньший единицы, указывает на высокий финансовый риск. Это говорит о том, что предприятие не может погашать обязательства надлежащим образом и в срок. Если значение коэффициента превышает 3, то структура капитала организована нерационально. Часть средств не участвует в обороте.
1. Коэффициент текущей ликвидности - другое название этого коэффици-ента – коэффициент общей ликвидности, - коэффициент покрытия. Он дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько гривен текущих активов предприятия приходится на одну гривну текущих обязательств. Если текущие активы превышают текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.
Оборотные Расходы будущих
активы (стр. 260) + периодов (стр. 270)*
Значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2 или 2:1, свидетельствует о благоприятном состоянии ликвидности активов предприятия. Такое высокое соотношение (2:1) объясняется сложившейся практикой, согласно которой при ликвидации активов их продажная цена на аукционе составляет примерно половину их рыночной стоимости. Иными словами, если стоимость активов снизится наполовину, оставшейся выручки будет достаточно для погашения текущей задолженности в том случае, если до ликвидации коэффициент был равен 2:1.
Отметим, что в Украине разработаны методики анализа финансового состояния предприятия: Методика № 81, Методика № 22, Положение № 323.
Согласно Методикам № 81 и № 22:
значение коэффициента покрытия в пределах 1 – 1,5 свидетельствует о том, что предприятие своевременно погашает долги;
критическое значение коэффициента покрытия принято равным 1;
при значении коэффициента покрытия меньше 1 предприятие имеет не-ликвидный баланс.
В положении № 323 в качестве ориентировочного значения коэффициен-та покрытия приведено его теоретическое значение, которое должно быть не меньше 2,0 - 2,5.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности, используя данные таблицы 21 и 22:
1) определим коэффициент покрытия: 3 700,0: 1 900,0 = 1,95. Запишем этот коэффициент как соотношение 1,95: 1. Это означает, что на каждую 1 гривню текущих обязательств (долгов) предприятие имеет 1,95 грн. текущих активов;
2) определим, насколько предприятие может уменьшить стоимость текущих активов (3700,0грн.) при их продаже с тем, чтобы полученной суммы было достаточно для погашения текущих обязательств (1 900,0 грн.). Для этого:
определим удельную часть задолженности (1 900,0: 3 700,0) х 100 = 51 %;
из общей суммы имеющихся текущих активов (оборотных средств) (3 700), принятой за 100 %, вычтем удельную часть задолженности: 100 % - 51 % = =49%.
Следовательно, при ликвидации текущих активов их стоимость может быть уменьшена на 49 %, что не помешает предприятию вернуть деньги кредиторам.
Обращаем внимание на то, что при нормальных обстоятельствах пред-приятие никогда не ликвидирует свои оборотные активы. Поэтому коэффициент текущей ликвидности не является абсолютным показателем способности вернуть долги, так как он характеризует лишь наличие оборотных активов, а не их качество.
2 . Коэффициент быстрой ликвидности. В отличие от предыдущего он учитывает качество оборотных активов и является более строгим показателем ликвидности, так как при его расчете учитываются наиболее ликвидные текущие активы (запасы не учитываются):
Оборотные Запасы Расходы будущих
активы (стр. 260) - (стр. 100-140) + периодов (стр. 270)*
Текущие обяза- + Доходы будущих
тельства (стр. 620) периодов (стр. 630)**
(* Расходы будущих периодов в той части, которая будет списана в течение 12 месяцев с даты баланса.
** Доходы будущих периодов в той части, которая будет погашена в течение 12 месяцев с даты баланса.)
Чаще всего приводится ориентировочное нижнее значение этого коэффициента, равное 1. Однако эта оценка носит условный характер, т.к. в розничной торговле, к примеру, этот коэффициент невысок, так как большая часть денежных средств вложена в запасы:
3700,0 – 1160,0
К б.л. = = 1,33 .
3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно. Коэффициент рассчитывается по формуле:
Денежные средства и их эквиваленты
(стр. 230 + стр. 240)
Текущие обяза- + Доходы будущих
тельства (стр. 620) периодов (стр. 630)**
(** Доходы будущих периодов в той части, которая будет погашена в течение 12 месяцев с даты баланса).
Согласно Положению № 323 в качестве ориентировочного значения коэффициента абсолютной ликвидности приведено его теоретическое значение 0,2 - 0,25:
К а.л. = = 0,42 .
Обращаем внимание на то, что ликвидность предприятия также можно охарактеризовать такими показателями, как оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности.
4. Коэффициент оборачиваемости запасов . В большинстве сфер деятель-ности необходимо поддерживать определенный объем запасов для обеспечения соответствующего объема продаж. С другой стороны избыточные запасы отвлекают денежные средства, которые можно использовать более прибыльно для других целей. В управлении запасами существует подход, называющийся «точно в срок», то есть поддержание запасов на возможно низком уровне, достаточном для реализации соответствующего объема продаж.
Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, как часто оборачиваются запасы для обеспечения текущего объема продаж:
Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг)
(стр. 040 ф. № 2)
К об.з. = .
[(Запасы на начало + запасы на конец года) : 2]
(стр. 100 - 140 гр. 3 ф. № 1 + стр. 100 - 140 гр. 4 ф. № 1)
Себестоимость реализованной продукции (Ф. № 2) – 4 200,0 грн. Средний размер запасов (Ф. № 1) – 1 500,0 грн. Коэффициент оборачиваемости запасов:
К об.з. = = 2,8 раза.
Чем выше значение коэффициента, тем быстрее оборачиваются запасы, тем более эффективно они используются. Об этом факте может также свидетельствовать более низкое значение данного коэффициента по сравнению со среднеотраслевыми показателями.
Разделив продолжительность отчетного периода (один год) на коэффициент оборачиваемости запасов, получим оборот запасов. Согласно данному примеру 365: 2,8 = 130 дней. Это означает, что для сохранения текущего уровня продаж пополнение запасов необходимо осуществлять через 130 дней.
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности . В процессе хозяйственной деятельности предприятие предоставляет товарный кредит для потребителей своей продукции. То есть существует разрыв между продажей товара и поступлением оплаты за него, в результате чего возникает дебиторская задолженность.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. Он исчисляется как отношения общего объема реализации к среднему размеру дебиторской задолженности:
(стр. 010 ф. № 2)
К об.д. = .
[(Деб. задолж. на начало + деб. задолж. на конец года) : 2]
(стр. 160 - 210 гр. 3 ф. № 1 + стр. 160 - 210 гр. 4 ф. № 1)
Общий объем реализованной продукции (Ф. № 2) – 4 500,0 грн. Средний размер дебиторской задолженности (Ф. № 1) – 1 000,0 грн.
К об.д. = = 4,5 раза.
В разумных пределах, чем больше количество оборотов, тем лучше. В этом случае предприятие быстрее получает оплату по счетам.
Используя этот коэффициент, рассчитаем более наглядный показатель – период инкассации, то есть время, в течение которого дебиторская задолженность обратится в денежные средства. Для этого разделим продолжительность отчетного периода (один год) на коэффициент оборачиваемости по расчетам. Согласно данным примера период инкассации (период ожидания предприятием получения денежных средств после реализации продукции) составит 365: 4,5 = 81 день.
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Кредиторская задолженность, в отличие от дебиторской, свидетельствует о наличии денежных средств, временно привлеченных предприятием и подлежащих возврату. Период погашения кредиторской задолженности рассчитывается с помощью коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности:
Общий объём реализации продукции (товаров, работ, услуг)
(стр. 010 ф. № 2)
[(Кредит. задолж. на начало + кредит. задолж. на конец года) : 2]
(стр. 620 гр. 3 ф. № 1 + стр. 620 гр. 4 ф. № 1)
Общий объем реализованной продукции – 4 500,0 грн. Средний размер кредиторской задолженности – 800,0 грн.
К об.к. = = 5,6 раза.
Разделив продолжительность отчетного периода (один год) на коэффици-ент оборачиваемости кредиторской задолженности, получим среднее количество дней, в течение которых предприятие оплачивает счета кредитов. Согласно данным примера этот период равен 365: 5,6 = 65 дням.
Сопоставление сроков погашения дебиторской и кредиторской задолжен-ности можно сделать вывод о платежеспособности предприятия. Превыше-ние срока погашения кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия.
Наглядно период погашения дебиторской и кредиторской задолженности можно представить, рассматривая операционный и финансовый циклы предприятия.
Согласно П(С)БУ 2 «Баланс», операционный цикл – промежуток времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации произведенной из них продукции или товаров и услуг. То есть деятельность предприятия представляет процесс непрерывной трансформации одних видов активов в другие, который можно записать в следующем виде:
Д З ГП СР Д,
где Д – деньги;
З – запасы;
ГП – готовая продукция;
СР – средства в расчетах (дебиторская задолженность).
Отобразим приведенную выше трансформацию на условной временной оси (рис. 18)
Рис. 18. Схема операционного цикла
Из схемы видно, что операционный цикл состоит из периода оборота кре-диторской и периода оборота дебиторской задолженности.
Период финансового цикла определяется как разность между операцион-ным циклом и периодом оборота кредиторской задолженности.
Б. Оценка долгосрочной платежеспособности
Некоторые аналитики для оценки платежеспособности и финансовой ус-тойчивости не только рассчитывают соотношение между текущими активами и текущими обязательствами, но и определяют их разность.
Разность между текущими активами и текущими обязательствами состав-ляет чистый рабочий капитал предприятия (Рк), который также можно использовать как меру платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Наличие чистого рабочего капитала свидетельствует о том, что предприятие способно не только оплатить текущие долги, - оно распо-лагает финансовыми ресурсами для расширения деятельности и осуществ-ления инвестиций. Приведём формулу определения чистого рабочего капитала, которая рассчитывается на основании данных Баланса (форма №1):
Рк = [Оборотные активы (стр.260) + Расходы будущих периодов (стр.270)*] -
- [Текущие обязательства (стр.620) + Доходы будущих периодов (стр.630)**].
(* Расходы будущих периодов включаются в состав текущих активов в той части, которая будет использована (списана) в течение 12 месяцев с даты баланса.
** Доходы будущих периодов включаются в состав текущих обязательств в той части, которая будет погашена в течение 12 месяцев с даты баланса.).
Оптимальный размер чистого рабочего капитала зависит от сферы деятельности, объёма реализации, конъюнктуры рынка. Для оценки достаточно чистого рабочего капитала можно провести его сравнение с аналогичным показателем других предприятий.
Итак, мы рассмотрели такой аспект финансового состояния предприятия, как ликвидность. Напомним, что оценка ликвидности позволит определить, сможет ли предприятие в срок погасить текущие (краткосрочные) обязательства.
Но, как известно, кроме текущих обязательств, у предприятия есть также и долгосрочные, срок погашения которых превышает 12 месяцев с даты баланса.
Исходя из этого, рассмотрим коэффициенты, с помощью которых анали-зируется возможность погашения долгосрочных обязательств и оценивается способность предприятия функционировать длительный период времени.
С позиции долгосрочной перспективы финансовая устойчивость предпри-ятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости от инвесторов и кредиторов. Источниками средств предприятия являются собственный и заемный капитал. Соотношение между этими величинами позволит оценить долгосрочную платежеспособность предприятия.
Информация о собственном капитале, согласно Инструкции № 291, обобщается на счетах класса 4 «Собственный капитал и обеспечение обязательств» и в соответствии с П(С)БУ 2 «Баланс» отражается в разделе I Пассива Баланса в строках 300 - 380.
Величина заемного капитала определяется путем обобщения информации
по следующим разделам Пассива Баланса разделу II «Обеспечение последующих расходов и платежей», разделу IV «Текущие обязательства», разделу V «Доходы будущих периодов».
Рассмотрим коэффициенты, которые можно использовать при анализе долгосрочной платежеспособности предприятия:
1. Коэффициент концентрации собственного капитала.
2. Коэффициент концентрации заемного капитала.
3. Соотношение заемного капитала и собственного.
4. Коэффициент обеспеченности по кредитам.
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (другое название этого коэффициента - коэффициент автономии, коэффициент независимости ). Он определяет долю средств собственников предприятия в общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия. Характеризует возможность предприятия выполнить свои внешние обязательства за счет использования собственных средств, независимость его функционирования от заемных средств. Рассчитывается по формуле:
Коэффициент Собственный капитал (стр. 380 ф. № 1)
Концентрации = .
Похожая информация.